三峡新材料（上市公司，600293）实际控制人徐某被华龙证券起诉偿还股权质押融资资金，徐某被判刑偿还15亿余元

一、上市公司公告；华龙证券起诉三峡新材控制人偿还本息股权质押融资

 2020年9月23日，三峡新材（上市公司，600293）发布公告，公告编号：2020-033 1号，内容为海南纵宣达实业投资公司实际控制人徐某回购股份质押纠纷案，第四大股东当阳中安投资公司和华龙证券股份有限公司

案件追溯至2017年3月，华龙证券与徐先生签订了《华龙证券股份有限公司股票质押式回购交易业务协议》及《业务协议补充协议》。同意本次股票质押式回购业务的初始交易日为2017年3月17日，初始交易金额为14亿元，国中安和海南纵宣达向华龙证券出具了担保函，承诺对徐先生和海南中宣达签署的业务协议承担连带担保责任华龙证券逾期未归还大部分本金和利息。华龙证券诉至法院，并要求偿还本金，担保人连带。

2、 法院一审判决首次裁定，准予偿还本息15亿余元。如未能按时兑付，原告华龙证券股份有限公司有权允许将质押的207387072股三峡新材折价或以拍卖、变卖所得优先受偿。

3、 股票质押式回购合同纠纷情况简介（《股票质押式回购交易登记结算办法》第二条）“符合条件的资金接受人应当以所持股份或者其他有价证券质押，将资金纳入符合条件的金融贷款人，并同意在这种情况下，许志永将上市公司股票质押给华龙证券获得资金，并将本金和约定的利息归还质押股份。股权质押作为融资方式，受到上市公司股东的青睐。

如果融资方到期不能偿还债务和赎回股份，质押股份将通过以下方式变现以清偿债务：

担保物系统公开拍卖；2。质押股份通过交易系统二级市场出售的，未经司法冻结的质押股份可以直接向交易所交易系统提交违约处理电子指令，交易系统完成交易。本次交易的第一笔“减持条款”受约束。协议转让的具体程序是签署《股票转让协议》——向交易所提出申请——中国结算查询股票，确认不存在司法冻结-交易所确认-申请人支付手续费-中国结算办理过户登记等过户限制。

4、 律师意见书1。如果三峡工程新材料股份强制执行，上市公司实际控制人可能发生变更。不过，此案目前正在审理中。徐某将上诉至二审，目前尚未达到执行阶段。相应的结果以生效判决为准。

2。在上市公司中，类似三峡新材的质押股份回购纠纷屡见不鲜。如天神娱乐（002354）也于10月15日发布公告，公告编号为2020-089。史玉柱质押的600多万股股份将面临法院执行，以偿还浦发银行的贷款；此外，东兴证券（601198）发布的第2020-058号公告还披露了其与7名被告的股票质押式回购合同纠纷总额超过10亿元的公告。

3。近年来，股票质押式回购纠纷日益增多，这也是受经济环境的影响。上市公司股票除了具有货币价值外，还代表着表决权控制的经营权，特别是实际控制人的质押股份被处置，对上市公司的影响很大。上市公司或股东将公司股份质押时，应考虑相应的风险。